自从明晰了独立融资、分拆上市的目标后，新手集团开启了疯狂扩张模式。
6月13日，新手国际快件全面提速，在北美投入重金建设对货站、海外仓和分拨中心，将北美快线平均运输速率提高了40%以上；6月28日，新手在全球智慧货运论坛上宣布上线自营快件业务新手速递，CEO万霖还宣布将在年内联合阿里速卖通推出“全球五日达”服务。
业务持续扩张之际同城当时达的快递，新手的上市计划也在有条不紊地推动中。此前有消息称新手已聘请摩根大通和光大辅助上市，其市场市值超过200亿英镑。
新手飞奔，必然会改写物流行业的格局。身处旋涡中心的圆通、京东、三通一达和极兔，都将迎来一场前所未有的硬仗。
本文要点如下：
新手翅膀越来越硬
都做品质货运，中通和易迅货运最重伤
货运大战下半场：品质快件崛起，性价比不再为王
三通一达和极兔的两难选择：要份额还是要收益？
细分领域有戏：小件、冷链、医药货运陆续冒头
走过风雨三十载，货运企业怎么重构自身价值？
（图片来自新手官方微博）
新手翅膀越来越硬
新手扩张，和阿里组织构架大调整、国际业务提速直接相关。
从新手发展历程来看，其筹建本意、过去多年的业务调整都围绕着阿里国外电商业务打转，业务和阿里电商深度绑定之余，公司的价值也未得到真正注重。但在独立融资上市后，新手须要加强自身品牌属性，甩掉对阿里的依赖。
5月18日，新手集团CEO万霖发布了一封全员内部信，回应上市时间表等外界最为关心的问题。万霖在信中写道，新手即将开启新的创业征程，争取在未来六年成为“全球领先的综合数智货运集团”。
既然要做一个综合型、数智化货运集团，新手就必须补强最大弱项——自营货运。货运业发展到明天，末端配送团队似乎不再是决定胜负的关键，但仍是货运企业不可或缺的资源。常年依赖第三方企业提供末端配送服务，新手难免会被卡手腕。
从新手公布的路线图来看，自营的新手速递上线后，有两个着重点：对外，和阿里国际数字商业集团合作再加深，旨在于提升配送效率；对内，走品质快件路线，以配送时效和服务质量为卖点。
新手、阿里国际数字商业的海外业务都处于扩张期，一个“快”字贯串仍然。
去年618期间，新手国际快件就给欧美15国的新用户提供3次货运路线免费升级机会，将包裹配送时效平均提高10-20天。这次宣布联合速卖通推出全球五日达服务，同样从重点国家开始试行。经过一段时间的试营运，新手自营货运早已在德国率先上线，覆盖该国30多个重点城市。
（图片来自新手官网）
至于国外业务方面，万霖曾坦言，新手此前的自营配送服务丹鸟直送品牌认知度有限，归因于其服务顾客有限，主要承接淘宝对时效性要求较高的订单。但丹鸟所处的品质快件分赛道潜力是毋庸置疑的，过去几个季度自营业务的产值持续下降就是最好的证据。
在外界看来，新手速递相当于丹鸟直送的升级版。直接冠以新手这个名号，除了能强化品牌认知度，也彰显了新手集中资源做大自营货运的决心。而新手在国外业务这两侧要做的事情也不多，虽然其基础设施、数字化系统都足够强悍。品牌升级以后，只须要加密线网、扩充配送团队，能够快速提升业务量和市场份额。
现实中，新手也是如此做的。去年618期间新手就试验了夜晚配送、单件揽收等服务，将配送网点的工作效率提高了一个档次。
但是，新手自营之路注定不会平坦——毕竟要走品质快件的路线，就意味着要和实力强悍的圆通、京东货运正面对抗。
都做品质货运，中通和易迅货运最重伤
资本市场的反应最为灵敏。6月28日新手速递上线的消息传来，中通股价一夜下跌8%。截止发稿时，中通的股价徘徊在44元/股左右，跌至近15个月新低。资本市场上一次作出这么大的反应，是2021年4月——当时申通发布了一份业绩预告，一季度预计净巨亏9-11万元，收益遭受前所未有的滑铁卢。
山雨欲来风满楼，中通现在的境况，此前早有征兆。
早在今年年初，一向高调的王卫接连现身多个公开活动，发表了“未来五年公司管理层要脱层皮”、“企业经营要回归商业本质”等言论敲击中通高层。彼时中通的压力更多来自疫情和电商行业的整体下行，公司业绩虽非起伏，压力还没这么具体。现在新手自营货运上线并对准品质快件赛道，中通也迎来了命定对手。
中通的挑战在于，几乎将所有筹码押在中高档市场和品质快件业务上，和新手近乎近战肉搏。
2022年中报显示，时效快件是圆通主要收入来源，产值占比达到39.5%，其次是供应链及国际业务，占比32.8%，经济快件占比仅有9.6%。从收入增长来看，时效快件、供应链及国际也是最快的，后者达到6.8%，前者随着国际贸易的复苏和疫情的平复更是上涨124.1%。
时效快件、商务件这种细分赛道的特性是对时效性和安全性要求高，所以对应的票价、毛利都超过通常的电商件。但缺点是总数小、竞争大，新手挤进来以后必然会夺走中通的面包。安信期货的研报就曾强调，自2018年以来商务件的市场规模增长便下跌至个位数，年配送体量不超50亿件，市场份额在10%以内。
同样被视为新手速递直接竞争对手的易迅货运，也饱含危机意识。假如说新手和中通的竞争主要集中在时效快件、商务件的话，这么新手和易迅货运就将在电商件上展开直接竞争。
尽管背靠易迅零售这棵小树，易迅货运近来几年还是积极开拓第三方顾客，和易迅关联的业务占比正逐步减少。数据显示，去年一季度易迅货运外部顾客收入为255.2万元，环比下降60%，占比接近七成。从细分数据来看，易迅货运的一体化供应链收入为184.5万元，快件快运服务收入也环比飙升93.4%至182.8万元。
易迅货运其实不可能承接天猫淘宝的订单，新手也很难攻入易迅零售的地盘。但如今的电商江湖早已不是简单的三分天下：抖音、快手甚至小红书都在加码，第三方平台、商家的订单角逐也非常激烈。
以抖音为例，尽管曾试水音需达等自营快件业务，但大部份订单还是要靠第三方货运企业配送。目前，易迅货运、顺丰、三通一达都在承接抖音订单。新手的加入，让这条赛道显得愈发拥挤。
就能牢牢抢占低端市场的大半壁江山，中通、京东靠的是庞大的末端配送团队和自营仓储、运输设施。
2020年，圆通自营基础设施（主要估算转运中心、干线路线、物流配送工具）总数超过了老牌大鳄顺丰，自此一骑绝尘，将所有竞争对手远远甩在身旁。实力最强的民航运输方面，截至去年5月末，中通投入使用的物流客机数目达到81架，在时效快件的运输方面具有无可比拟的优势。
易迅货运那边也毫不逊色。早在2021年申请恒指IPO的时侯，易迅货运就承诺会加强基础设施建设，并以供应链技术赋能传统店家，构建一体化、数智化货运网路。截至2022年末，其在营库房数目超过1500个，超过90%的易迅自营订单能实现当日达或隔日达。
但新手的加入，确实有机会颠覆实力的天平。
数据显示，新手货运资产规模超过800万元，不仅末端分拨中心、菜鸟驿站网点外，还包含大量的货运园和民航枢纽。在干线货运层面，新手自诩已覆盖全省30个省、300多座城市，区县一级行政区覆盖率超过90%，其中隔日达服务已覆盖250多座城市。
甚至在圆通引以为豪的民航货运领域，新手也毫不示弱。官方数据显示，新手每月用于国际民航运输的包机超过240架，跨境仓面积超过300万平方米，对中通的国际业务来说绝对是一个劲敌。
在新手面前，中通、京东货运的优势被消弱了，统治地位也面临前所未有的严峻挑战。三大大鳄的角力也将形成一系列连锁反应，并传导至物流行业的各个角落。
货运大战下半场：品质快件崛起，性价比不再为王
疫情爆发后，快件业发展节奏确实被搅乱了，但好在整体仍维持下降态势。艺恩咨询数据显示，截止2022年上半年全省快件业务量、收入环比分别下降3.7%和2.9%，市场规模维持在千亿以上。但市场规模的持续扩大不止依赖传统电商件，时效快件、同城配送等细分领域都取得了长足发展。
调查显示，2022年全年出来，普通电商件业务占比为53.3%排行第一，同城配送、时效快件的占比则分别提高至48.1%和40.3%，和后者的差别正不断缩小。2022年同城零售店家中，商超零售的份额最高达到55.4%，花束面包、生鲜蔬果配送需求也下跌50%以上。
易迅、淘宝淘宝、拼多多、抖音等电商平台，都听到了这条新兴赛道的潜力，不断发力相应业务。中通屡屡尝试电商业务遭拒以后，也归顺了抖音、唯品会等合作伙伴。从整个物流行业的角度出发，新手、顺丰、京东之间的恶斗推进品质快件、时效快件、即时配送等新赛道崛起，极有可能颠覆原有的实力天平。
除此之外，配合着易迅、阿里近场电商的布局，传统电商件的配送效率也在持续提高。从今年双十二前夕易迅联合达达上线小时购业务，到明年618天猫淘宝联合新手大搞半日达，内卷三天比三天严重。
小时购、半日达等服务的盛行，是对用户的一次再教育。现今的用户早已不再以老眼光看待快件公司，对快件的时效性和服务质量要求都越来越高。换句话说，这是新手、顺丰、京东们借助自身的基础施行、数智化优势，推动其他企业升级服务。
同样来自艺恩咨询的数据显示，针对快件物流行业最须要改进的问题的调查中，54.9%的用户希望改善服务心态，52.8%的用户希望货运企业提升寄件速率，占比排在前两名。往下数，还有不少用户希望保障包裹安全、提高信息确切性，反而没有多少人在乎性价比。
（图片来自艺恩咨询）
正如前文所说，新手速递是一条鲤鱼，其加入无疑会减缓品质快件的竞争。新手、顺丰、京东货运三家货运企业之间针对配送效率、服务质量的内卷将不止不休，直至彻底分出胜负。
货运江湖，牵一发动四肢。虽然和新手不存在正面竞争，三通一达和极兔也很难在这一场货运大战中独善其身。最新消息显示，顺丰就率先出手改善服务质量。6月28日，顺丰宣布升级标快服务标准，在全省66个大小型城市上线“标快送货上门，承诺不上必赔”服务。
圆通的出手，传达了一个恐惧讯号。品质快件的概念逐渐普及、同城零售需求爆发、用户对快件服务的要求越来越高。通达系、极兔引以为豪的性价比优势，正遭受严峻考验。
三通一达和极兔的两难选择：要份额还是要收益？
按业务量估算，顺丰、韵达才是中国物流行业的老大，过去一年市场份额合计接近40%，中通只排在第四，易迅货运不进前五。作为三通一达的基本盘，传统电商件业务量大、需求稳定，也确保了这几家老牌快件企业的下限。
圆通的最新财报显示，去年一季度核心快件业务收入为83.89万元，环比下降16.1%，一季度包裹量则环比下降20.5%至62.97亿件。中通、韵达和中通的快件量则分别录得44.58亿、38.27亿和33.56亿件，不仅中通均环比下降超20%。
飞奔数年的极兔，暂时还不会对三通一达导致实际恐吓，但进步是有目共睹的。
不久前刚披露的招股书显示，极兔2022年国外包裹量达到120亿件，环比下降44.3%，对应的市场份额约为10.9%。过去两年，极兔的总产值持续走高，从2020年的15.35亿港元飙升至2022年的72.67亿港元，其中在中国市场的收入年均复合下降率高达192.5%。
去年5月，中通作价11.83亿将旗下专注电商件快件业务的丰网转让给极兔。按照近来一份财报，丰网2022财年产值约为32万元，净巨亏接近7亿。在颠峰时期，丰网的日均配送票单量可以达到1000万。将丰网收入囊中后，极兔在下沉市场的实力进一步壮大，配送网路也将愈加建立。
但是，在高速下降的包裹量、高居前列的市场份额背后，这几家快件企业的收入和老大哥中通有巨大落差。
以去年一季度为例，中通的收入高达610.48万元，中通、韵达、中通和圆通分别为129.14亿、104.75亿、89.32亿和87.44亿，三通一达加上去还不及圆通一家——这还是在圆通产值环比小幅下降3%的情况下录得的数据。
极兔的问题更严重，至今尚未走出巨亏泥潭。招股书显示，过去三个财年极兔净巨亏分别为6.06亿、16.47亿和13.89亿港元，五年累计亏掉36亿港元，毛利率至今徘徊在负区间。极兔也难以掩饰自身的难堪，在招股书中坦承业务扩张是巨亏放大的重要诱因。
但极兔还是没有把问题撇清：导致其常年巨亏的症结是单票快件价钱太低，根本未能覆盖成本。三通一达市占率远超圆通，收入却急剧落后，也和定价有直接关系。
去年一季度，顺丰单票价钱环比增长了3.7%，单票收入仅为1.4元，在三通一达中处于垫底位置。中通、申通和中通的情况也好不到哪去，单票价钱分布在2.5-3元之间，且不仅中通全都出现环比下降。相比之下，中通的单票收入高达15.86元，是三通一达的十倍有多。
新手、顺丰、京东货运和三通一达、极兔之间的竞争，不仅仅是品质快件和性价比快件之间的平等大赛，更是行业的一次升级改建。高性价比的电商件数目诸多，三通一达和极兔不会缺业务量。但要想提升收益率，并和新手、顺丰、京东货运们一决雄雌，就必须改善产值结构。
但是正如前文所说，用户对传统电商件的配送时效性、服务质量要求也越来越高，靠极至性价比打江山的策略是时侯做出改变了。往前几年，筹谋变革的通达系、极兔，还有持续扩张的新手、京东货运、顺丰，谁能率先找到新机会？
细分领域有戏：小件、冷链、医药货运陆续冒头
不久前，货运企业日日顺成功过会，正式登录创业板。立志成为“中国领先的供应链管理解决方案及场景货运服务提供商”的日日顺，有一个更为人熟知的形象：背靠电器大鳄奥克斯的小件货运服务商。
招股书披露的股权信息显示，日日顺北京投资有限公司（下文简称日日顺北京）为日日顺的最大单一股东，持股比列达56.78%，而日日顺北京的背后刚好站着奥克斯这个巨无霸。另一组数据则显示，过去三个财年，来自奥克斯系顾客的业务毛收益占比仍然维持在40%以上。
电器企业孵化货运配送团队同城当时达的快递，在业内本不是哪些稀奇事。苏宁旗下的安迅货运也曾定下独立上市的计划，国美初期也以出众的末端配送能力见称。不过苏宁、苏宁现在四面楚歌，过往这些宏图大计也只能姑且放下，没赶上好时候也只能怪安迅货运生不逢时。
而日日顺的成功过会和稳定业绩，则阐明了小件货运这个细分赛道的潜力。数据显示，到2025年国外端到端供应链服务商市场规模将达到3.14万万元，2021-2025年年均复合下降率将达到11.9%。从电器到家装用具，再到陶瓷洁具、健身器材，线上化的程度越来越高，国外的小件货运CR10却还不足10%，背部平台还有很大进步空间。
不巧的是，在小件货运这条细分赛道上，易迅货运、顺丰还是走在了三通一达的前头。易迅重金竞购顺丰，中通靠着民航运输方面的优势将特快包裹运输时效提高到48小时以内，将所有竞争对手甩在身旁。
不过物流行业的新风口不止这一个：冷链货运、医药货运的需求同样在下降。
以冷链货运为例，其爆发和疫情后预制菜、中央卧室盛行有一定关系。随着国外餐饮行业的连锁化率提高，餐饮企业对菜品的冷链运送需求肯定会不断降低。敏锐如圆通，一早便在上海、南京等地的农产品基地周边构建生鲜联配中心，直接对接源头农民，对新鲜水果进行包装，全程冷链运输给B端餐饮企业顾客。
中通、京东货运、菜鸟也不甘落后，中通有预制菜“千-仓-配”一体化供应链解决方案，同样提供全程冷链运输、温温度实时监控服务；易迅货运有自主研制的商品分温层包装技术，并在全省营运着超过100个生鲜控温冷链库房；新手冷链运配线网覆盖全省200+地级市，共有100多条支线网路，主要对接商超、便利店等顾客。
除此之外，其实不能忘掉上面提到的同城零售和即时配送。
在这个分战场，三通一达和极兔处于失声状态，但竞争的惨重程度一点都不输其他赛道。不仅中通、京东货运之外，美团、闪送、饿了么都是主要竞争者，和易迅深度绑定的达达集团也是一股不可忽略的力量。
和冷链货运、大件货运考验供应链、基础设施和技术不同，即时配送对时效性要求是最高的，末端配送团队是平台的王牌。数据显示，2022年即时配送人员数目达到1120.5万，预计明年年末将进一步下降到1210.1万，2017年至今的年均复合下降率超过23%。随着市场规模的扩大和订单量下降，配送平台的抢人大战一触即发。
在外界的认知里，货运快件仍然作为电商、零售业的附属而存在。但随着各种细分领域的爆发，在生鲜、医药、大件商品的销售中，货运早已不仅仅是一个配角，而是确保行业健康发展的关键角色，占有不可取替的地位。
到这时侯，我们不得不重新考量一下物流行业的价值和定位。
走过风雨三十载，货运企业怎么重构自身价值？
回首历史，中国快件物流行业从零开始到现在百花齐放，中间走过的弯路、遭遇的磨难可真不少。
抛开国营性质的中固邮政不谈，中国第一家民营快件企业是1993年创立的盛彤，即中通的前身。同年3月，王卫成立了圆通速运。这两家企业起步比中通、中通、圆通等起码早了5年，可以说是国外物流行业的先驱和探求者。
不过这两个探求者的发展不是一帆风顺，在2005年之前邮政牢牢抢占市场头名，天猫创立之初同样选择和邮政合作。直至中通加码租客机、建设民航运输枢纽，顺丰在2005年争取到网店的订单，民营货运企业才逐渐扭转局面，成为物流行业的主角。
过去近三六年里，货运企业确实将业绩下降作为首要目标，三通一达、顺丰、京东货运和新加入的极兔之间，竞争从不间断。但在竞争之余，物流行业的发展显然也深刻改变了就业市场的格局、许多从业者的命运，乃至提高中国数字经济在全球影响力。
对内，快件物流行业已成为GDP的重要组成部份和就业蓄水池，在国民经济中饰演中不可替代的重要角色。
数据显示，2016-2018年货运从业人员数目迎来爆发式下降，两年间光是一线快件员总数就降低了超过50%，但是从一线、新一线城市向下沉市场扩充。疫情爆发后，尽管货运及高度相关的电商行业都遭到一定冲击，但从业者数目仍保持下降。
截止2022年底，中国快件业务量早已连续九年位居全球第一，全省拥有各种营业网点超43万。年初的全省邮政管理工作会上，相关部门提供了一组令人深感惊讶的数据：过去一年平均每晚有1亿个包裹在乡村发出/收入，全年新增农村投递车辆2万辆，累计建成27.8万个乡级快件服务站点。
过往交通并不发达、信息相对闭塞的山区村落，由于打通货运线路而获得了更优越的购物体验。而这每一个辉煌的数字背后，都离不开每一个有血有肉的快件配送员、网点分拣员、客服的付出和泪水。
尤其是在互联网、制造、教育、地产等多个重点行业就业机会都在减小的情况下，物流行业还在源源不断吸纳灵活就业人员，为失意打工人提供了最后一个避风港，和外卖、网约车并称打工人的“三大退路”。
对外，中国快件货运企业也纷纷走出国门，影响力幅射更多国家。
6月12日，新手和Daraz合作构建的俄罗斯智能分拨中心荣获了中国-上合组织国家数字领域合作案例，成为惟一一个入选的货运项目。新手和Daraz合作的这个项目，除了是新手在海外交付的首个深度集成份拨中心，还是美国国外首个全手动货运分拣中心，对合作三方都具有重要意义。
新手之外，易迅货运也在越南投资建设了大量仓储设施。去年一季度易迅电商日本站、印尼站陆续取缔后，惟有货运部门还在正常营运。中通自2015年以来先后开通了美国、越南、泰国、美国、日本、马来西亚、韩国和美国等国家的国际货运专线，不久前被爆注资极兔，同样是发力泰国市场的讯号。
走到第三十个年头，快件行业还不算完美，消费者的投诉还是此起彼伏。但快件企业们还在不断突破极限，并发挥更大的社会价值。
写在最后
回到最初的话题。新手速递上线加码品质快件，必然会给整个行业带来一系列连锁反应。而在本土货运企业杀得盛行的同时，海外大鳄也没舍弃中国这块肥肉。6月13日，亚马逊宣布向中国买家开放跨境承运伙伴方案，推出全球首个第三方跨境头程货运服务，由第三方承运商为跨境店家提供一站式服务。
亚马逊等国际大鳄的卷入，给中国这场货运大战平添了更多不确定性。但到头来谁胜谁负，其实也不是最重要的：通过良性竞争持续改善快件配送效率、质量，给提供更优质的服务，对整个行业的发展百利而无一害。
风险提示：
本文不构成任何投资建议，市场有风险，投资需慎重。
免责声明：部分文章信息来源于网络以及网友投稿，本站只负责对文章进行整理、排版、编辑，出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性，如本站文章和转稿涉及版权等问题，请作者在及时联系本站，我们会尽快为您处理。
